Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas de todos os tempos e todos os compradores Entre as chamadas de saltos como um substituto de ações Wersquove já o advertiu contra começar com a compra fora do dinheiro, chamadas de curto prazo. Herersquos um método de usar chamadas que podem funcionar para o comerciante opção inicial: comprando chamadas de longo prazo, ou ldquoLEAPSrdquo. O objetivo aqui é colher benefícios semelhantes àqueles yoursquod ver se você possuía o estoque, enquanto limitando os riscos cara yoursquod por ter o estoque em sua carteira. Na verdade, o seu chamado LEAPS atua como um substituto ldquoesto. O que são LEAPS LEAPS são opções de longo prazo. O termo significa ldquoLong-term Equity AnticiPation Securities, rdquo no caso yoursquore o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa. E não, esse capital P na Anticipaão não era um erro de digitação, no caso do seu tipo o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa também. As opções com mais de 9 meses até a expiração são consideradas LEAPS. Eles se comportam como outras opções, então donrsquot deixar o termo confundi-lo. Simplesmente significa que eles têm um longo ldquoshelf-liferdquo. Vamos começar Primeiro, escolha um estoque. Você deve usar exatamente o mesmo processo que você usaria se comprar o estoque. Ir para o TradeKingrsquos Quotes Research menu, e analisar os fundamentos stockrsquos para se certificar de que você gosta. Agora, você precisa escolher o seu preço de exercício. Você quer comprar um LEAPS chamada que é profundo em-o-dinheiro. (Ao falar sobre uma chamada, ldquoin-the-moneyrdquo significa que o preço de exercício está abaixo do preço atual da ação.) Uma regra geral para usar ao executar esta estratégia é procurar um delta de 0,80 ou mais no preço de exercício você escolhe. Lembre-se, um delta de 0,80 significa que se o estoque sobe 1, então, em teoria, o preço de sua opção vai subir 0,80. Se delta é .90, então se o estoque sobe 1, em teoria suas opções aumentarão 0.90, e assim por diante. O delta em cada preço de exercício será exibido em TradeKingrsquos Cadeias de Opções. Como ponto de partida, considere uma chamada LEAPS que é pelo menos 20 do preço das ações no dinheiro. (Por exemplo, se o estoque subjacente custa 100, comprar uma chamada com um preço de exercício de 80 ou inferior). No entanto, para ações particularmente volátil, você pode precisar ir mais fundo no dinheiro para obter o delta yoursquore procurando. Quanto mais fundo você ganhar, mais cara será sua opção. Thatrsquos porque terá um valor mais intrínseco. Mas o benefício é que ele também terá um delta maior. E quanto maior o seu delta, mais sua opção irá se comportar como um substituto de ações. A ressalva Você deve ter em mente que mesmo as opções de longo prazo têm uma data de vencimento. Se o estoque dispara skyward o dia depois que sua opção expira, não faz nenhum bom. Além disso, à medida que a expiração se aproxima, as opções perdem seu valor em uma taxa de aceleração. Portanto, escolha o seu período de tempo cuidadosamente. Como regra geral, considere a compra de uma chamada que wonrsquot expirar durante pelo menos um ano ou mais. Isso torna esta estratégia muito boa para o investidor de longo prazo. Afinal, estamos tratando esta estratégia como um investimento, não pura especulação. Escolha um número Agora que o seu escolhido seu preço de exercício e mês de expiração, você precisa decidir quantos LEAPS chamadas para comprar. Você normalmente deve negociar a mesma quantidade de opções que o número de ações yoursquore acostumados a negociação. Se yoursquod normalmente comprar 100 ações, comprar uma chamada. Se yoursquod normalmente comprar 200 ações, comprar duas chamadas, e assim por diante. Donrsquot ir muito louco, porque se suas opções de compra terminar out-of-the-money, você pode perder todo o seu investimento. Apresse-se e esperar Agora que yoursquove comprado seu LEAPS chamada (s), itrsquos tempo para jogar o jogo de espera. Assim como quando você negocia ações, você precisa ter um preço predefinido em que o seu está satisfeito com os ganhos de sua opção, e sair de sua posição. Você também precisa de um stop-loss pré-definido se o preço de sua (s) opção (s) diminuir bruscamente. Trading psicologia é uma grande parte de ser um bem sucedido opção investidor. Ser consistente. Fique com suas armas. Donrsquot pânico. E donrsquot obter muito gananciosos. Todays Trader Network Aprenda dicas de negociação amp amp de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção de jogos para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A utilização da TradeKing Trader Network está condicionada à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. LEAPSreg - Opções para o Longo Prazo Introdução Ao considerar qualquer estratégia de opções, você pode querer pensar em Long Term Equity AnticiPation Securities (LEAPS) se você estiver preparado para exercer a posição por um longo prazo. Enquanto usar LEAPS não garante o sucesso, ter uma quantidade mais longa de tempo para a sua posição de trabalho é um recurso atraente para muitos investidores. Além disso, vários outros fatores tornam LEAPS útil. Stock Alternative LEAPS oferecer aos investidores uma alternativa para a posse de ações. Chamadas LEAPS permitem que os investidores se beneficiem das subidas dos preços das ações enquanto arriscam menos capital do que o necessário para comprar ações. Se o preço da ação subir para um nível acima do preço de exercício dos LEAPS, o comprador poderá exercer a opção e comprar ações a um preço abaixo do preço de mercado atual. O mesmo investidor pode vender os LEAPS chamadas no mercado aberto para um lucro. Diversificação Os investidores também usam chamadas LEAPS para diversificar suas carteiras. Historicamente, o mercado de ações tem proporcionado aos investidores retornos significativos e positivos a longo prazo. Poucos investidores compram ações em cada empresa que seguem. Um comprador de uma chamada LEAPS tem o direito de comprar ações de ações em uma data e preço especificados até três anos no futuro. Assim, um investidor que toma decisões para o longo prazo pode se beneficiar da compra LEAPS chamadas. O LEAPS puts oferece aos investidores um meio para proteger suas atuais participações em ações. Os investidores devem considerar a compra de puts LEAPS se eles estão preocupados com possíveis quedas de preço em estoque que eles próprios. A compra de uma LEAPS put dá ao comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício até a expiração das opções. Whats the Downside Se você é um comprador de LEAPS chamadas ou LEAPS coloca, o risco é limitado ao preço pago pela posição. Se você é um vendedor descoberto de chamadas LEAPS, há risco ilimitado. Como um vendedor de coloca LEAPS, há um risco significativo. O risco varia dependendo da estratégia seguida. É importante para um investidor compreender plenamente o risco de cada estratégia. Stock vs. LEAPS Existem muitas diferenças entre um investimento em ações ordinárias e um investimento em opções. Ao contrário do estoque comum, uma opção tem uma vida limitada. Um investidor pode manter ações ordinárias indefinidamente, enquanto cada opção tem uma data de vencimento. Se um investidor não encerrar ou exercer uma opção antes da expiração, deixa de existir como um instrumento financeiro. Como resultado, mesmo que um investidor opção corretamente escolhe a direção da ação subjacente vai se mover, a menos que o investidor também corretamente seleciona o período que o movimento terá lugar, o investidor não pode lucrar. Opções investidores correm o risco de perder todo o seu investimento em um período relativamente curto e com movimentos relativamente pequenos do estoque subjacente. Ao contrário de uma compra de ações ordinárias em dinheiro, a compra de uma opção envolve alavancagem. A alavancagem indica que o valor do contrato de opção geralmente flutua em uma porcentagem maior do que o valor do interesse subjacente. Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: O usuário reconhece a revisão do Contrato de Usuário e Política de Privacidade que regem este site. A utilização contínua constitui a aceitação dos termos e condições nele indicados. Estratégias de LEAPS Comprar LEAPS Chamadas Um investidor antecipa que o preço das ações da ZYX aumentará nos próximos dois anos. Este investidor quer lucrar com o aumento sem comprar ações da ZYX. ZYX está negociando atualmente em 50.50. A ZYX LEAPS opção de compra com um prazo de dois anos e um preço de exercício de 50, está negociando para um prémio de 8,50 ou 850 por contrato. O investidor compra cinco contratos por um custo total de 4.250. Isso representa o risco total da posição de chamada. As chamadas dar ao investidor o direito de comprar 500 ações da ZYX entre agora e expiração em 50 por ação, independentemente de quão alto o preço das ações sobe. Para ser rentável, as ações devem ser negociadas por mais de 58,50 no vencimento. Este é o total do prêmio de opção (8,50) eo preço de exercício de 50. A perda máxima de compradores desta estratégia é igual ao custo total das opções ou 4,250. O ponto de equilíbrio para esta estratégia é 58,50. Os seguintes são os resultados possíveis desta estratégia na expiração. Estoque acima do ponto de equilíbrio Se ZYX avançar para 65 na expiração, as chamadas LEAPS têm um valor de aproximadamente 15 (o preço da ação de 65 menos o preço de exercício de 50). O investidor pode exercer as chamadas e tomar a entrega das ações a um preço de 50 por ação, ou vender as chamadas LEAPS para um lucro. Estoque abaixo do preço de exercício Se ZYX, no vencimento, estiver sendo negociado por menos do que o preço de exercício, ou abaixo de 50 neste exemplo, as chamadas não exercidas expiram sem valor. Neste caso, o investidor incorre na perda máxima de 4.250. Stock entre o preço de exercício e o ponto de equilíbrio Se ZYX estiver em 56 ao vencimento, as chamadas serão avaliadas em aproximadamente 6 (o preço da ação de 56 menos o preço de exercício de 50). Isto representa uma perda parcial dado o ponto de equilíbrio de 58.50. Após o exercício, as chamadas compradas pelo investidor para 8,50 será então vale aproximadamente 6, criando uma perda de 2,50 ou 250 por contrato. Se o investidor não exercer ou vender essas opções, o investidor perde todo o investimento inicial, ou 850 por contrato. Antes da expiração, o LEAPS pode negociar a um preço que é um pouco maior do que a diferença entre o preço de exercício 50 eo preço real das ações. Isto é devido ao valor de tempo remanescente do contrato e à possibilidade de que o preço da ação pode aumentar por vencimento. O valor de tempo é um componente de um prêmio de opção, e geralmente diminui à medida que a expiração se aproxima. Comprar LEAPS puts A compra de puts LEAPS para proteger uma posição de ações pode oferecer proteção aos investidores contra quedas nos preços das ações. Profissionais muitas vezes comparar esta estratégia de compra de seguros em casa ou carro. Isso pode dar confiança aos investidores para permanecer no mercado. Os investidores devem considerar o montante da proteção oferecida pelo put eo custo da proteção, às vezes avaliado como uma porcentagem do custo das ações. Por exemplo, ZYX está negociando em 45. A ZYX LEAPS colocar com quase três anos até a expiração e um preço de exercício de 42,50 está vendendo para 3,50 ou 350 por contrato. Estas colocações oferecem protecção contra qualquer queda de preços abaixo do ponto de equilíbrio, que para esta estratégia é 39 (preço de exercício menos o prémio). O risco de investidores ou perda máxima é limitado ao valor total pago pelas opções de venda ou 350 por contrato. Os seguintes são os resultados possíveis desta estratégia na expiração: Stock acima do ponto de equilíbrio Se ZYX está negociando em 48 na expiração, o não exercido colocar geralmente expira sem valor. Isso representa uma perda do prêmio da opção ou 350 por contrato. Stock abaixo do preço de exercício O put é rentável se o estoque fecha abaixo de 39 no vencimento. Se ZYX estava negociando em 37.50 na expiração, o 42,50 colocar tem um valor de 5 ou 500 no exercício. Isso representa um lucro de 1,50 ou 150 por contrato. Stock entre o preço de exercício eo ponto de equilíbrio Se ZYX estiver a negociar a 41,50 na expiração, a 42,50 put seria avaliada em aproximadamente 1. Isto significa que um investidor iria manter uma parte do prémio da opção ea perda seria então 2,50 Pontos ou 250 por contrato após o exercício. Se o investidor não exercer ou vender o contrato, eles perdem todo o investimento inicial, ou 350 por contrato. Vender Chamadas Cobertas LEAPS A chamada coberta é uma estratégia de opções conservadora e amplamente utilizada. Requer vender (escrever) uma chamada contra ações. Os investidores utilizam esta estratégia para aumentar o retorno sobre o estoque subjacente e fornecer uma quantidade limitada de proteção contra a queda. O lucro máximo de uma chamada coberta out-of-the-money é realizada quando o preço da ação está em ou acima do preço de exercício na expiração. O lucro é igual à apreciação do preço das ações (a diferença entre o preço de compra original das ações eo preço de exercício da chamada) mais o prêmio recebido da venda da chamada. Os investidores devem estar cientes dos riscos envolvidos em uma estratégia de call coberta. Os escritores não podem beneficiar de qualquer aumento no estoque acima do preço de exercício (mais o prêmio recebido), uma vez que eles são obrigados a vender o estoque ao preço de greve de chamadas na atribuição. A proteção negativa para o estoque fornecida pela venda de uma chamada é igual ao prêmio recebido na venda da opção. A posição dos roteiros cobertos começa a sofrer uma perda se o preço das ações cair em um montante maior do que o prêmio de chamada recebido. O exemplo a seguir ilustra uma estratégia de chamada coberta utilizando uma chamada LEAPS fora do dinheiro. ZYX está negociando atualmente em 39.50. Uma opção de compra ZYX LEAPS com um vencimento de dois anos e um preço de exercício de 45 está sendo negociada a 3,25. Um investidor detém 500 ações da ZYX em 39,50 por ação e vende cinco chamadas ZYX LEAPS com um preço de exercício de 45 a 3,25 cada, ou um total de 1,625. O objetivo dos investidores é obter lucros sem vender o estoque. O ponto de equilíbrio para esta estratégia de chamada coberta no vencimento é 36,25 (o preço da ação de 39,50 menos o prêmio recebido de 3,25). Isso representa uma proteção negativa de 3,25 pontos. Um investidor incorre uma perda se ZYX declina abaixo de 36.25 na expiração. Os resultados possíveis desta estratégia no vencimento são os seguintes: Estoque acima do preço de exercício Se ZYX avançar para 50 no vencimento, o escritor de chamada coberto, mediante a atribuição, obtém um lucro líquido de 875 por contrato (o preço de exercício de 45 menos o preço de O estoque quando a opção foi vendida mais o prêmio de opção recebido de 3.25 X 100). Stock abaixo do ponto de equilíbrio Se ZYX está negociando em 34 no vencimento, as chamadas LEAPS não exercidas geralmente expira sem valor. O escritor de chamada coberta não atribuído tem uma perda teórica de 1.125 (uma perda teórica presente de 2.750 na posição conservada em estoque menos o prêmio recebido 1.625). O investidor incorre em perdas adicionais em sua posição de estoque se ZYX continua a declinar em valor. Estoque entre o preço de exercício eo ponto de equilíbrio Se ZYX avançar para 40 ao expirar, as chamadas LEAPS estão fora do dinheiro. Portanto, a probabilidade de atribuição para o gravador de chamadas é mínima. O investidor retém as 500 ações da ZYX e o prêmio de opção de 3,25 por ação. Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: O usuário reconhece a revisão do Contrato de Usuário e Política de Privacidade que regem este site. A utilização contínua constitui a aceitação dos termos e condições nele estabelecidos.
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