Como a eleição dos EUA afeta o dólar dos EUA Um ano de eleição é muitas vezes um momento de incerteza para as sociedades que praticam uma forma de governo democrática ou parlamentar. As questões que enfrentam a economia do país, o sistema judicial, bem como o futuro controle sobre o poder legislativo dos governos nas próximas eleições de meio período, fazem seu caminho na vanguarda durante o ciclo eleitoral presidencial. Do ponto de vista comercial e de investimento, a norma básica sobre o mercado dos títulos financeiros é simples: os comerciantes e os investidores não apreciam a incerteza iminente. As eleições presidenciais dos EUA fornecem um debate voraz sobre a direção do país e, o mais importante, fornecem incerteza ao mercado. Os mercados de ações, futuros e divisas estão todos interessados na força relativa do dólar dos Estados Unidos. E, finalmente, essa força se baseia na saúde econômica da nação como um todo. A eleição presidencial dos EUA tem uma ótima influência sobre a direção da economia doméstica e a influência potencial sobre o próprio USD pode ser substancial. Dia da Eleição no dia da eleição nos Estados Unidos é a terça-feira seguinte à primeira segunda-feira de novembro. Durante o período que data de 1792, o Dia Eleitoral Presidencial dos EUA foi realizado como um feriado nacional. Não foi até 1984 que o mercado de ações estava aberto no dia das eleições, com o motivo de se citar que o mercado forneceu um serviço necessário ao público. 1) Recuperado 15 de março de 2016 nytimes19841107businesselection-day-trading-ends-a-long-traditional. html Na época, os céticos sustentaram que o abuso de informações poderia se tornar uma grande preocupação, pois os iniciados políticos poderiam usar dados de votação de saída para assumir posições econômicas Setores susceptíveis de serem afetados pelos resultados das eleições. Eventualmente, os cérebros 8217 gritos foram afogados e a política de negociação aberta no dia da eleição tornou-se a norma. No mercado eletrônico atual, todas as negociações estão abertas no dia da eleição. Os mercados de Forex estão abertos durante suas horas regulares 2) Recuperado 16 de março de 2016 help. fxcmusTrading-BasicsNew-to-Forex38757093Trading-Hours. htm. Como é o mercado de futuros CME Globex, NYSE e NASDAQ. Embora a votação tenha lugar ativamente durante as horas de negociação, os resultados eleitorais oficiais não estão disponíveis até a terça à noite. O intervalo de tempo efetivamente anula qualquer impacto potencial do resultado da eleição8217 no mercado durante o horário comercial máximo. À medida que as tecnologias dos sistemas de informação avançaram, a saída dos dados de votação tornou-se prontamente disponível para qualquer pessoa que queira procurá-lo, portanto, a ameaça de insider trading com base em dados privilegiados de votação de saída não é tão grande quanto nas décadas anteriores. Teoria do ciclo eleitoral presidencial O impacto dos eventos políticos nos mercados globais pode variar de subtil, substancial, potencialmente catastrófico. Uma teoria que tenta estabelecer uma correlação entre o resultado das eleições presidenciais dos EUA e a avaliação das ações é a teoria do ciclo eleitoral presidencial.8221 Em termos básicos, a teoria do ciclo eleitoral presidencial8221 é uma crença de que as tendências do mercado de ações podem ser preditas pelos quatro Primeiro ciclo presidencial. 3) Recuperado 8 de março de 2016 nasdaqinvestingglossaryppresidental-election-cycle-theory A teoria remonta a 2004 e foi desenvolvida pelo historiador do mercado Yale Hirsch. 4) Recuperado 12 de março de 2016 affiancefinancialblogpresidential-election-cycle-and-seven-itch Na prática, a teoria do ciclo presidencial quebra o desempenho das ações de acordo com o mandato presidencial de quatro anos. O primeiro ano depois que um novo presidente é eleito, muitas vezes vê um desempenho fraco em ações. Durante o segundo ano, o desempenho das ações mostra um aumento gradual, com os anos três e quatro mostrando os maiores retornos. Muitas razões para a apreciação das ações nos anos três e quatro foram citadas, com explicações populares que vão desde mudanças políticas bem-sucedidas atribuídas à nova administração, a encolher a incerteza enfrentada pelo mercado em geral. Claro, bem como tudo a ver com investir e negociar, a regra pode ser falível e uma simplificação excessiva. Um exemplo da teoria ineficaz ocorreu no ano eleitoral de 2008, com a Dow Jones Industrial Average registrando uma queda anual de 33,84. 5) Recuperado 8 de março de 2016 forbessitesfinancialfinesse20120321financial-tips-durante-presidencial-eleição-temporada4e9542fe42e0 De acordo com a teoria, o ano quatro do mandato presidencial seria o ano mais forte do ciclo, mas 2008 ficou dramaticamente aquém das expectativas do theorys. Uma advertência importante para a teoria do ciclo presidencial é que se baseia em ciclos de quatro anos e não faz nota especial do último ano de um presidente em exercício de dois períodos. Desde 1900, o S038P 500 ganhou uma média de 11,5 e subiu 83 do tempo no ano quatro de uma presidência. No entanto, durante o mesmo período de tempo, o S038P 500 caiu 1,2 no ano oito de um presidente em exercício de dois períodos, com os ganhos de postagem no mercado apenas 44 do tempo. 6) Recuperado 12 de março de 2016 cnbc20160113 A teoria do ciclo presidencial existe como apenas uma parte da imagem geral sobre a força futura das ações e, indiretamente, a força futura do dólar dos Estados Unidos. Tal como todos os indicadores, a teoria tem seus defensores e detratores, com a maioria dos investidores e comerciantes respeitando a teoria como um mecanismo temporário para entrar ou sair do mercado. Antecipação da nova política monetária: movimentos do mercado pré eleitoral A força do dólar norte-americano8221 é um tema popular na retórica da fuga de campanha de quase todos os candidatos que correm na eleição presidencial. As promessas de criação de emprego, redução da dívida nacional e a criação de uma economia nacional forte são muitas vezes os veículos pelos quais um candidato promete entregar um dólar forte. É verdade que ambos os partidos republicano e democrata concordam que um dólar forte é o melhor interesse do país. No entanto, os meios para alcançar esse objetivo são muito diferentes. Política Monetária: Partido Republicano O conservadorismo fiscal é o cartão de visita do Partido Republicano, com uma política monetária proposta centrada na redução da dívida nacional e na criação de emprego no setor privado. A eleição potencial de um candidato republicano muitas vezes é interpretada como um precursor de uma legislação favorável às empresas, uma menor tributação e um aperto dos gastos do governo. Nas eleições de meio período de 2014, o Partido Republicano deveria assumir o controle do Senado dos Estados Unidos e apresentar uma legislação que impugnaria as políticas de reservas federais dos Estados Unidos de baixas taxas de juros e práticas de flexibilização quantitativa. Durante os dias que antecederam a eleição, e em antecipação ao resultado das eleições e à eventual mudança na política, o USD negociou em máximos plurianuais em relação ao euro. Franco suíço e iene japonês. 7) Retirado 13 de março de 2016 marketwatchstoryrepublican-victory-may-result-in-quick-rate-hike-2014-11-05 Embora seja um exemplo isolado e longe de uma correlação concreta, as eleições de meio período de 2014 ilustram o relacionamento Entre a política partidária e a política monetária face ao USD. À medida que os dados de votação se tornaram mais concretos nos dias anteriores à eleição, os comerciantes encontraram razões para comprar dólares americanos, esperando um aperto das taxas de juros e uma valorização de longo prazo da moeda. Política Monetária: Partido Democrata No lado oposto do corredor político dos Estados Unidos é o Partido Democrata, com objetivos de política monetária centrados na criação de emprego no setor público e no aumento dos gastos governamentais. O apoio à legislação relativa a questões como cuidados de saúde universais, direitos de educação e projetos extensivos de obras públicas pode ser atribuído à política governamental democrata. Os investidores e os comerciantes são muitas vezes em baixa na eleição potencial da liderança democrata, devido à ampla associação do Partido Democrata aos princípios do socialismo, grande governo e taxas mais elevadas de tributação das empresas. A eleição presidencial de 2012 fornece uma ilustração das condições de mercado durante uma eleição em que um candidato democrata sai no topo. A eleição freqüentemente contestada foi muitas vezes vista como um lance por especialistas políticos, e os mercados de moeda mostraram quão incertos eram os 8220expertos8221. Faixas anuais apertadas, com variação modesta nas avaliações da taxa de câmbio, prevaleceram em EURUSD, USDCHF e USDJPY. 8) Retrieved 14 de março de 2016 dailyfxforextechnicalarticlemorningslices20121107ForexGoldJapaneseYenGainAfterUSElectionFiscalCliffinFocus. html As condições de mercado um tanto estáticas enfrentadas por esses grandes emparelhamentos de dólares dos EUA são freqüentemente citadas como resultado de um próximo período de incerteza e uma estratégia de negociação de 8220sit e wait8221 sendo adotada por comerciantes e investidores. Ao longo de 2012, muitas sessões de negociação individuais envolvendo os maiores do USD eram voláteis e caóticas. No entanto, quando comparados anualmente aos retornos não eleitorais, as gamas de negociação de USD maiores para o ano de 2012 podem ser caracterizadas como relativamente modestas. A negociação de parcelas de USD principal na corrida até a eleição de meio período de 2014 e as eleições presidenciais de 2012 podem ser úteis ao examinar exatamente como diferentes avaliações de USD podem se comportar quando enfrentam diferentes situações do ano eleitoral. Essencialmente, os comerciantes de forex e os investidores podem se comportar de maneiras quase imprevisíveis diante da incerteza de um resultado eleitoral. Às vezes, eles se contentam em sentar e esperar, enquanto outras vezes a oportunidade comercial parece ser bom demais para deixar passar. No final do dia, as complexidades econômicas em torno da avaliação do dólar8217s serão a força motriz por trás de um aumento sustentado ou tendência de queda prolongada. De acordo com a teoria do ciclo presidencial, as ações provavelmente se estagnarão no curto prazo após uma eleição, o que certamente poderá dificultar qualquer tendência de alta no valor do dólar. Em última análise, o valor de longo prazo do dólar de dólar norte-americano depende de muitos fatores diferentes, e o ano eleitoral pode apenas fornecer alguns obstáculos na estrada em vez de uma mudança completa de curso. Os artigos contêm informações gerais e não representam a oferta de produtos ou consultoria comercial da FXCMs. A informação é apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta para comprar. Conduza sua própria due diligence ou procure aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Aviso de Investimento de Alto Risco: a negociação de divisas e contratos de margem de diferenças traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. 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NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) é uma subsidiária operacional do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referências neste site para FXCM se referem ao Grupo FXCM. Tenha em atenção que as informações contidas neste site destinam-se apenas a clientes de varejo e certas representações aqui contidas podem não ser aplicáveis aos Participantes de Contrato Elegíveis (ou seja, clientes institucionais), conforme definido na Lei 1 (a) (12) da Commodity Exchange Act. Copyright 2017 Forex Capital Markets. Todos os direitos reservados. 55 Water St. 50th Floor, Nova Iorque, NY 10041 USAFutures Trading Futures Definição de negociação para iniciantes, Trading Futures for dummies explicado por 8220ForexSQ8221 especialistas para conhecer princípios e estratégias e ganhar dinheiro online. Abra conta online gratuita com os melhores corretores de negociação de futuros no mundo. Definição de negociação de futuros Um contrato de futuros (mais coloquialmente, futuros) é um contrato a prazo padronizado que pode ser facilmente negociado entre partes diferentes das duas partes iniciais do contrato. As partes concordaram inicialmente em comprar e vender um ativo por um preço acordado hoje (o preço a prazo), com entrega e pagamento ocorrendo em um ponto futuro, a data de entrega. Como é uma função de um ativo subjacente, um contrato de futuros é um produto derivado. Os contratos são negociados em bolsas de futuros, que atuam como um mercado entre compradores e vendedores. O comprador de um contrato diz ser um titular de posição comprido, e a parte vendedora é considerada titular de posição curta. Uma vez que ambas as partes arriscam a contraparte a se afastar se o preço for contra eles, o contrato pode envolver ambas as partes apresentando uma margem do valor do contrato com um terceiro mutuamente confiável. Por exemplo, na negociação de futuros de ouro, a margem varia entre 2 e 20, dependendo da volatilidade do mercado à vista. Os primeiros contratos de futuros foram negociados para commodities agrícolas, e os futuros contratos futuros foram negociados para recursos naturais como o petróleo. Os futuros financeiros foram introduzidos em 1972 e, nas últimas décadas, futuros cambiais, futuros de taxa de juros e futuros do mercado de ações têm desempenhado um papel cada vez maior nos mercados globais de futuros. O uso original dos contratos de futuros foi para mitigar o risco de movimentos de preços ou taxas de câmbio ao permitir que as partes fixassem preços ou taxas antecipadamente para futuras transações. Isso pode ser vantajoso quando (por exemplo) uma parte espera receber pagamento em moeda estrangeira no futuro e deseja proteger contra um movimento desfavorável da moeda no intervalo antes do recebimento do pagamento. No entanto, os contratos de futuros também oferecem oportunidades de especulação em que um comerciante que prevê que o preço de um ativo se moverá em uma determinada direção pode contratar para comprar ou vendê-lo no futuro a um preço que (se a predição estiver correta) resultará um lucro. Risco de negociação de futuros para dummies Embora o contrato de futuros esteja orientado para um futuro ponto de tempo, o principal objetivo é mitigar o risco de inadimplência de qualquer das partes no período intermediário. Nesse sentido, a troca de futuros exige que ambas as partes ofereçam caixa inicial, ou uma obrigação de desempenho, conhecida como margem. As margens, às vezes definidas como uma porcentagem do valor do contrato de futuros, devem ser mantidas ao longo da vida do contrato para garantir o acordo, já que, ao longo desse tempo, o preço do contrato pode variar em função da oferta e demanda, causando um Lado da troca para perder dinheiro à custa do outro. Para mitigar o risco de inadimplência, o produto é marcado ao mercado diariamente, onde a diferença entre o preço inicial acordado e o preço atual dos futuros diários é reavaliada diariamente. Isso às vezes é conhecido como a margem de variação, em que o Futures Exchange tirará dinheiro da conta da margem do partido perdedor8217s e colocá-lo na outra parte, assegurando que a perda ou o lucro correto sejam refletidos diariamente. Se a conta de margem for inferior a um determinado valor estabelecido pelo Exchange, é feita uma chamada de margem e o proprietário da conta deve reabastecer a conta de margem. Este processo é conhecido como marcação ao mercado. Assim, na data de entrega, o valor trocado não é o preço especificado no contrato, mas o valor no local (ou seja, o valor original acordado, uma vez que qualquer ganho ou perda já foi liquidado anteriormente por marcação ao mercado). Após a comercialização, o preço de exercício é freqüentemente alcançado e cria muitos rendimentos para o 8220caller.8221 Preço de negociação de futuros Quando o estoque entregável existe em oferta abundante, ou pode ser criado livremente, o preço de um contrato de futuros é determinado através de argumentos de arbitragem. Isso é típico para futuros de índices de ações, futuros de títulos de tesouraria e futuros em commodities físicas quando estão no fornecimento (por exemplo, culturas agrícolas após a colheita). No entanto, quando a mercadoria entregável não está em abundância ou quando ainda não existe 8211, por exemplo, em culturas antes da colheita ou em Futuros Eurodólares ou futuros de taxa de fundos federais (em que o suposto instrumento subjacente deve ser criado na data de entrega ) 8211 o preço de futuros não pode ser fixado por arbitragem. Neste cenário, existe apenas uma força que define o preço, que é oferta e demanda simples para o ativo no futuro, conforme expresso pela oferta e demanda do contrato de futuros. Contratos de futuros e trocas de Forex Existem muitos tipos diferentes de contratos de futuros, refletindo os vários tipos de ativos 8220tradable8221 sobre os quais o contrato pode ser baseado, como commodities, títulos (como futuros de ações únicas), moedas ou intangíveis, como taxas de juros E índices. Para informações sobre mercados de futuros em mercados de commodities subjacentes específicos, siga os links. Para obter uma lista de contratos de futuros de commodities negociáveis, veja Lista de commodities negociadas. O comércio de commodities começou no Japão no século 18 com o comércio de arroz e seda, e também na Holanda com lâmpadas de tulipa. O comércio nos EUA começou em meados do século 19, quando os mercados centrais de grãos foram estabelecidos e um mercado foi criado para que os agricultores trouxessem suas commodities e as vendessem para entrega imediata (também chamado de mercado spot ou de caixa) ou para entrega antecipada. Estes contratos a prazo eram contratos privados entre compradores e vendedores e se tornaram o precursor dos contratos de futuros negociados em bolsa de hoje. Embora a negociação de contratos tenha começado com commodities tradicionais, como grãos, carne e gado, a negociação cambial se expandiu para incluir índices de metais, energia, moeda e moeda, ações e índices de ações, taxas de juros governamentais e taxas de juros privadas. Trocas de Futuros de Negociação Os contratos sobre instrumentos financeiros foram introduzidos na década de 1970 pela Chicago Mercantile Exchange (CME) e esses instrumentos tornaram-se extremamente bem-sucedidos e ultrapassaram rapidamente os futuros de commodities em termos de volume de negócios e acessibilidade global para os mercados. Esta inovação levou à introdução de muitas novas bolsas de futuros em todo o mundo, como o London International Financial Futures Exchange em 1982 (agora Euronext. liffe), a Deutsche Terminbrse (agora Eurex) e a Tokyo Tube (TOCOM). Hoje, existem mais de 90 bolsas de futuros e futuros que negociam em todo o mundo para incluir: CME Group (anteriormente CBOT e CME) 8212 Moedas, Diversos derivativos de taxa de juros (incluindo obrigações dos EUA) Agrícolas (milho, soja, produtos de soja, trigo, carne de porco, Índices de gado, manteiga, leite) (Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite, SampP 500, etc.) Metais (ouro, prata) Intercontinental Exchange (ICE Futures Europe) 8211 anteriormente a International Petroleum Exchange comercializa energia, incluindo petróleo bruto, óleo de aquecimento, Gasóleo (diesel), produtos refinados de petróleo, energia elétrica, carvão, gás natural e emissões NYSE Euronext 8211 que absorveu a Euronext em que o London International Financial Futures and Options Exchange ou LIFFE (pronunciado 8216LIFE8217) foi incorporado. (LIFFE assumiu London Commodities Exchange (8220LCE8221) em 1996) - softs: grãos e carnes. Mercado inativo no transporte do Baltic Exchange. Os futuros do índice incluem EURIBOR, FTSE 100, CAC 40, índice AEX. Bolsa de Futuros da África do Sul 8211 Bolsa de Futuros de Sydney SAFEX Bolsa de Valores de Tóquio TSE (JGB Futures, TOPIX Futures) Troca de Mercadorias de Tóquio TOCOM Troca Financeira de Tóquio 8211 TFX 8211 (Futuros Euroyen, Futuros OverNight CallRate, Futuros de Retorno de SpotNext) Osaka Securities Exchange OSE (Nikkei Futures, RNP Futures) London Metal Exchange 8211 metais: cobre, alumínio, chumbo, zinco, níquel, estanho e aço Intercontinental Exchange (ICE Futures US) 8211 anteriormente New York Board of Trade 8211 softs: cacau, café, algodão, suco de laranja, açúcar Novo York Mercantile Exchange CME Group - energia e metais: petróleo bruto, gasolina, óleo de aquecimento, gás natural, carvão, propano, ouro, prata, platina, cobre, alumínio e paládio Dubai Mercantile Exchange JFX Jakarta Futures Exchange Montreal Exchange (propriedade) Pelo Grupo TMX) também conhecido em francês como Bourse De Montreal: Taxa de Juros e Derivados em Caixa: Canadian 90 Days Bankers8217 Aquisições Futuros, futuros de títulos do governo canadense, SampPTSX 60 Index Futures e vários outros Index Futures Korea Exchange 8211 KRX Singapura Exchange 8211 SGX 8211 em que intercalou a Bolsa de Valores de Singapura (SIMEX) ROFEX 8211 Rosario (Argentina) Futures Exchange NCDEX 8211 Bolsa Nacional de Mercadorias e Derivados, Índia Agora você sabe tudo sobre Definição de negociação de futuros para iniciantes e negociação Futuros para dummies explicada por especialistas 8220ForexSQ8221 para conhecer princípios e estratégias e ganhar dinheiro online. 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